Krachy v USA připomínají finanční krizi 2008: Guvernér Bank of England zvoní na poplach

Guvernér Bank of England Andrew Bailey přirovnal situaci po krachu dvou amerických firem k počátkům finanční krize z roku 2008.

Krach výrobce automobilových součástek First Brands a provozovatele autobazarů Tricolor, který se zabýval i poskytováním rizikových úvěrů, by mohl být včasným varováním před stavem amerického finančního systému, míní Bailey.

Problémem je expozice bank. Pád Tricoloru připraví JPMorgan o 170 milionů dolarů. Hůř na tom jsou některé regionální banky, jako je například Zions Bancorporation, pro kterou krach obou firem znamená nejhorší ránu za poslední roky.

Bailey varoval, že mohou probíhat širší a systémovější problémy, než ty na první pohled zřejmé. Zásadní otázkou slovy guvernéra britské centrální banky je: „Jsou tyto případy idiosynkratické, nebo se jedná o to, čemu říkám kanárek v uhelném dole?“

„..Říkají nám něco zásadnějšího o sektoru soukromých financí a soukromých aktiv? Myslím, že to je v USA stále velmi otevřená otázka,“ poznamenal.

Bank of England nyní plánuje provést zátěžový test soukromých investičních a úvěrových společností, aby lépe pochopila potenciální systémová rizika.

Zpochybňuje pak strukturu úvěrů na trhu soukromých úvěrů, kde si firmy půjčují od nebankovních věřitelů. Nárůst „krájení, dělení a tranšování úvěrových struktur“ odráží praktiky pozorované před finanční krizí v roce 2008, míní Bailey.

Mezitím v pomyslném čele problémů USA upevňuje svou dominanci zadlužení. Americký státní dluh právě prolomil hranici 38 bilionů dolarů. Od prvního překročení 37 bilionů dolarů přitom uplynulo pouhých 76 dní.

Extrémní zadlužení Spojených států se projevuje v úrocích, které jsou nejrychleji rostoucím výdajem federálního rozpočtu. S tím, jak se situace postupně zhoršuje, USA již nyní na úrocích každoročně zaplatí přibližně 1 bilion dolarů.

Michael A. Peterson, šéf Nadace Petera G. Petersona, která se zaměřuje na americký veřejný dluh a fiskální odpovědnost, v reakci na překročení 38 bilionů dolarů amerického dluhu uvedl:

Za poslední desetiletí jsme utratili za úroky 4 biliony dolarů, ale v příštích deseti letech utratíme 14 bilionů dolarů. Náklady na úroky vytlačují důležité veřejné i soukromé investice do naší budoucnosti a poškozují ekonomiku pro každého Američana.

Krize 2008 byla spuštěna prasknutím bubliny na americkém hypotečním trhu, což se rozšířilo na mezinárodní úroveň. Současná situace je komplexnější a je ovlivněna dalšími faktory, jako jsou dozvuky bolestivé iflace, zvýšené geopolitické napětí a obchodní válka.

Další: